Concernant les autres secteurs de l’Hôtellerie, nous intervenons aux côtés de nos clients dans le cadre des acquisitions et des cessions qu'elles soient à l'unité, en lots ou portant sur les titres de sociétés ainsi que pour des opérations de “Value-Add”. Nous sélectionnons pour vous les sujets et organisons tous projets d’acquisition ou de cession: Boutiques Hôtels, Motels,  Hôtels urbains, de Villégiature et d’Affaires, Hôtels Spa, Monuments Historiques, Résidences Hôtelières,  Campings, Appartements de Tourisme, ...

Voici comment s'organise généralement le processus :

1. Mandat et évaluation :

• Le propriétaire de l'hôtel (ou des hôtels) confère un mandat de vente à PMC TRANSACTION.

• Le cabinet réalise une évaluation de l'actif (ou des actifs) : analyse des performances financières, de la situation locative, de l'état physique des biens, et estimation de la valeur sur le marché.

• Définition d'une stratégie de vente : prix de vente, conditions de cession, ciblage des acheteurs potentiels.

L’approche d’une analyse financière:

• Collecte des données financières historiques: Il s'agit de rassembler les données des trois à cinq dernières années, incluant les revenus, les dépenses (charges salariales, frais de fonctionnement, marketing...), et le bénéfice net.

• Analyse des ratios clés: Calcul de ratios tels que la marge brute, le GOP (Gross Operating Profit), le RevPAR (Revenue Per Available Room), et le taux d'occupation. Ces ratios permettent d'évaluer la performance de l'hôtel et de la comparer à des benchmarks du marché.

• Analyse des tendances: Identification des tendances et des variations significatives dans les données financières, et recherche des explications pour ces fluctuations (saisonnalité, événements locaux, concurrence...).

Projection du CAPEX:

• Évaluation des besoins en investissements: Il est important d'identifier les dépenses en capital nécessaires pour maintenir ou améliorer l'hôtel (rénovations, équipements, mises aux normes...).

• Estimation des coûts: Évaluation des coûts associés à chaque investissement, en tenant compte des devis, des études de marché et des projections d'inflation.

• Planification des investissements: Élaboration d'un échéancier pour les dépenses en tenant compte des contraintes opérationnelles et des flux de trésorerie.

Analyse économique du secteur:

• Analyse de l'offre et de la demande: Évaluation du marché hôtelier local, en tenant compte du nombre d'hôtels concurrents, de leur positionnement et de leur performance.

• Analyse des tendances du marché: Identification des tendances et des facteurs influençant le marché hôtelier (évolution de la demande touristique, événements locaux, développement économique...).

• Analyse des risques et opportunités: Évaluation des risques et des opportunités liés au marché hôtelier local (concurrence, saisonnalité, réglementation...).

En combinant ces trois analyses, il est possible d'obtenir une évaluation sérieuse de la valeur d'un hôtel. Cette évaluation permettra de prendre des décisions éclairées en matière d'investissement, de cession ou de gestion hôtelière que nous transmettons à nos investisseurs.

Voici quelques points supplémentaires à prendre en compte cependant:

• L'emplacement de l'hôtel: L'emplacement est un facteur déterminant pour la valeur d'un hôtel. Un emplacement central, proche des attractions touristiques ou des centres d'affaires, aura un impact positif sur la valeur.

• La qualité de l'hôtel: La qualité des infrastructures, des services et de l'expérience client influence également la valeur de l'hôtel.

• Le potentiel de développement: La possibilité d'agrandir l'hôtel, d'ajouter des services ou de repositionner l'offre peut augmenter sa valeur.

• La réputation de l’établissement auprès de la clientèle sur la base des avis et notations.

2. Recherche d'acquéreurs et marketing confidentiel :

• Le cabinet mobilise son réseau d'investisseurs et d'opérateurs hôteliers pour identifier des acquéreurs potentiels.

• Il assure la promotion de l'hôtel (ou des hôtels) de manière confidentielle, en préservant l'anonymat du vendeur et en mettant en avant les atouts des biens.

• Organisation de visites et de due diligences pour les acquéreurs intéressés.

3. Négociation et closing :

• Le cabinet accompagne les négociations entre le vendeur et l'acheteur sur les termes de la transaction (prix, conditions de paiement, garanties...).

• Il supervise la rédaction des documents juridiques (promesse de vente, acte authentique...).

• Il coordonne les différentes étapes jusqu'à la finalisation de la transaction chez le notaire.

• Assistance à la négociation des conditions de la transaction avec le vendeur : prix, délais, clauses suspensives, séquestre juridique et documentaire

• Optimisation de la structure juridique et fiscale de l'opération : choix du véhicule d'investissement, optimisation de la fiscalité.

• Rédaction des documents : lettre d’intention, convention d’exclusivité temporaire, preuve de capacité financière, protocole de non-divulgation des échanges d’informations, courriers divers, suivi de la rédaction du SPA/de la promesse de cession et des actes réitératifs auprès de l’avocat/conseil du client, …